Stock Options Sempreverdi

Evergreen Option. DEFINITION di Evergreen Option. A tipo di dipendente piano di stock option in cui ulteriori azioni sono concessi automaticamente al piano di ogni anno nell'ambito di un piano un'opzione sempreverde, il numero delle azioni assegnate è basata su una percentuale fissa di azioni ordinarie della società s eccezionale Nella maggior parte dei casi, questi piani don t hanno una data di scadenza e non richiedono l'approvazione degli azionisti Tuttavia, il consiglio di amministrazione deve approvare quante azioni saranno assegnate automaticamente al piano di ogni opzione sempreverde year. An può anche essere chiamato una disposizione evergreen o sempreverdi plan. BREAKING GIÙ Evergreen Option. An sempreverde opzione dà una società quotata in borsa un modo per attrarre e mantenere ottimi dirigenti e dipendenti fornendo loro compenso aggiuntivo sopra e al di là di uno stipendio Perché le azioni assegnate da un piano evergreen varrà più ai dirigenti e dipendenti che li ricevono se la società si comporta bene, piani di sempreverdi aiutano allineare i loro interessi a quelli degli shareholders. The svantaggio di disposizioni sempreverdi per gli azionisti è che l'emissione annuale di ulteriori azioni provoca la diluizione Inoltre, le nuove azioni può essere rilasciato anche se la società t isn eseguire well. Home opzioni Articles. Stock, restricted stock, Phantom stock, stock Appreciation Rights SAR, e dipendenti di acquisto della piani ESPPs. There sono cinque tipi fondamentali di singolo strumento di capitale opzioni piani di compensazione azionaria, ristrette magazzino e ristrette unità di riserva, stock appreciation, archivi fantasma, e dipendente di acquisto di azioni piani Ogni tipo di piano fornisce ai dipendenti con un po 'speciale considerazione nel prezzo o alle condizioni non riguardiamo qui semplicemente offrendo ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni, come tutte le altre opzioni investitore would. Stock fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare un numero di azioni ad un prezzo fissato in concessione per un numero definito di anni nel futuro con restrizioni magazzino e il suo parente stretto unità azioni vincolate RSU danno dipendenti il ​​diritto di acquistare o ricevere azioni, per donazione o acquisto, una volta alcune restrizioni, come il lavoro di un certo numero di anni o di incontrare un obiettivo di performance, sono soddisfatte magazzino Phantom paga un fx in contanti futuro pari al valore di un certo numero di azioni stock diritti di rivalutazione SAR fornire il diritto alla maggiorazione del valore di un determinato numero di azioni, pagati in contanti o azioni ai dipendenti di acquisto di azioni piani ESPPs fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni della società, di solito a un discount. Stock Options. A alcuni concetti chiave aiutare a definire come le stock option work. Exercise l'acquisto di azioni in virtù di un prezzo option. Exercise il prezzo a cui il titolo può essere acquistato questo è chiamato anche il prezzo di esercizio o il prezzo di assegnazione Nella maggior parte dei piani, il prezzo di esercizio è il valore di mercato delle azioni al momento della concessione è made. Spread la differenza tra il prezzo di esercizio e il valore di mercato del titolo al momento della scadenza exercise. Option il periodo di tempo il dipendente può tenere l'opzione prima che expires. Vesting il requisito che devono essere soddisfatti al fine di avere il diritto di esercitare la continuazione opzione di solito di servizio per un determinato periodo di tempo o la riunione di una società prestazioni goal. A concede una possibilità ai dipendenti di acquistare un determinato numero di azioni ad un prezzo di assegnazione definito le opzioni maturano in un periodo di tempo o una volta determinata individuale, di gruppo, o gli obiettivi aziendali sono soddisfatte Alcune aziende impostare gli orari di maturazione basate sul tempo, ma consentono opzioni per maturano prima, se gli obiettivi di performance sono soddisfatte Una volta acquisito, il dipendente può esercitare l'opzione al prezzo di sovvenzione in qualsiasi momento nel corso della durata dell'opzione fino alla data di scadenza, per esempio, un dipendente potrebbe essere concesso il diritto di acquistare 1.000 azioni a 10 dollari per azione le opzioni matureranno 25 all'anno per quattro anni e hanno una durata di 10 anni Se lo stock sale, il dipendente pagherà 10 per condividere per acquistare le azioni la differenza tra il prezzo di 10 concessione e il prezzo di esercizio è la diffusione Se lo stock va a 25 dopo sette anni, e il dipendente esercita tutte le opzioni, la diffusione sarà il 15 per share. Kinds di Options. Options sono sia di incentivazione stock option ISO o stock options non qualificati NSOs, che sono a volte indicato come stock option nonstatutory Quando un dipendente esercita un NSO, la diffusione su esercizio è imponibile al dipendente come reddito ordinario, anche se le azioni non sono ancora venduto un corrispondente importo è deducibile dalla società vi è alcun obbligo giuridico di detenzione delle azioni dopo l'esercizio, anche se la società può irrogare una qualsiasi successivo utile o perdita sulle azioni dopo l'esercizio è tassato come plusvalenza o minusvalenza quando il optionee vende le quote. un ISO consente un dipendente a 1 tassazione rinviare l'opzione dalla data di esercizio fino alla data di cessione delle azioni sottostanti, e 2 pagano le tasse su tutto il suo guadagno a plusvalenze tariffe, piuttosto che i tassi di imposta sul reddito ordinario Alcune condizioni devono essere soddisfatti per beneficiare di dipendente ISO depurazione. A deve detenere le scorte per almeno un anno dopo la data di esercizio e per due anni dopo la concessione date. Only 100.000 stock option possono primo sono esercitabili in ciascun anno solare Questo è misurato da le opzioni di valore equo di mercato alla data di assegnazione Questo significa che solo 100.000 in concessione valore del prezzo possono diventare idonei per essere esercitato in un anno se non vi è sovrapposizione di maturazione, come avverrebbe se le opzioni sono concessi ogni anno e gilet a poco a poco, le aziende devono inseguire ISO eccezionali per garantire gli importi che diventa maturate in diverse borse di studio non potrà superare 100.000 di valore in un anno qualsiasi porzione di una sovvenzione di ISO che supera il limite viene considerato come un prezzo di esercizio NSO. The non deve essere inferiore al prezzo di mercato di l'azienda s magazzino alla data dei dipendenti grant. Only possono beneficiare di ISOs. The opzione deve essere concesso in virtù di un piano scritto che è stato approvato dagli azionisti e che specifica quante azioni possono essere emesse nell'ambito del piano come ISO e identifica la classe dei dipendenti idonei a ricevere le opzioni di opzioni devono essere concessi entro 10 anni dalla data del consiglio di amministrazione l'adozione dell'opzione plan. The deve essere esercitato entro 10 anni dalla data di grant. If, al momento della concessione , il dipendente possiede più di 10 dei diritti di voto di tutti eccezionali azioni della società, il prezzo di esercizio ISO deve essere almeno 110 del valore di mercato del titolo in tale data e non può avere una durata superiore a cinque anni. Se sono soddisfatte tutte le regole per ISO, quindi l'eventuale vendita delle azioni viene chiamata una disposizione di qualifica, e il dipendente paga sui redditi di capitale a lungo termine sul totale incremento di valore tra il prezzo di assegnazione e il prezzo di vendita la società non lo fa prendere una deduzione fiscale quando c'è una qualificazione disposition. If, tuttavia, vi è una disposizione interdittiva, il più delle volte perché gli esercizi dei dipendenti e vende le quote prima di incontrare i periodi di partecipazione richiesti, lo spread sui esercizio fisico è passivo al lavoratore a reddito ordinario aliquote ogni aumento o diminuzione di valore di azioni tra esercizio e la vendita è tassato a plusvalenze tassi in questo caso, l'azienda può detrarre la diffusione in tempo exercise. Any un dipendente esercita ISO e non vende le azioni sottostanti entro la fine del l'anno, lo spread sull'opzione in esercizio è un elemento preferenza ai fini della AMT imposta minima alternativa Quindi, anche se le azioni non potrebbero essere stati venduti, l'esercizio richiede al lavoratore di aggiungere nuovamente il guadagno in esercizio, insieme ad altri AMT elementi preferenza, per vedere se un pagamento tassa minima alternativa è due. In contrasto, NSOs può essere rilasciato a chiunque dipendenti, direttori, consulenti, fornitori, clienti, ecc ci sono vantaggi fiscali speciali per NSOs, tuttavia come un ISO, ci è alcuna imposta sulla concessione dell'opzione, ma quando si esercita, il differenziale tra il prezzo di assegnazione e l'esercizio fisico è tassabile come reddito ordinario l'azienda riceve un corrispondente detrazione fiscale Nota se il prezzo di esercizio del NSO è inferiore al valore di mercato , è soggetto alle regole di compensazione differita ai sensi della Sezione 409A del Codice di Internal Revenue e può essere tassato al di maturazione e l'opzione destinatario soggetto a penalties. Exercising un Option. There sono diversi modi per esercitare stock option utilizzando contanti per l'acquisto del azioni, scambiando azioni della optionee già possiede spesso chiamato un magazzino di swap, lavorando con un broker di borsa per fare uno stesso giorno la vendita, o per l'esecuzione di un'operazione di vendita-to-cover questi ultimi due sono spesso chiamati esercizi senza contanti, anche se questo termine comprende in realtà altri metodi di esercizio descritti qui pure, che forniscono in modo efficace che le azioni saranno vendute per coprire il prezzo di esercizio e, eventualmente, le tasse Qualsiasi aziende, tuttavia, possono prevedere solo uno o due di queste alternative aziende private non offrono lo stesso - day o vendere-to-cover di vendita, e, non di rado, limitare l'esercizio o la vendita delle azioni acquistate attraverso l'esercizio fino a quando la società viene venduta o va regole public. Under per i piani di distribuzione di azioni per essere efficace nel 2006 FAS 123 R, le aziende devono utilizzare un modello opzione di pricing per calcolare il valore attuale di tutti i premi di opzione alla data di assegnazione e mostrare questa come costo con il loro conto economico il costo rilevato deve essere regolato sulla base di maturazione esperienza in modo quote non attribuite non contano come una carica di compensation. Restricted Stock. Restricted piani di stock di fornire ai dipendenti il ​​diritto di acquistare azioni al valore equo di mercato o uno sconto, o dipendenti possono ricevere azioni a costo zero Tuttavia, le azioni dipendenti acquisiscono non sono veramente loro ancora-non possono prendere possesso di loro fino a restrizioni di cui decadano più comunemente, le decade di restrizione di maturazione se il dipendente continua a lavorare per l'azienda per un certo numero di anni, spesso da tre a cinque restrizioni basate sul tempo potrebbe scadere in una sola volta o gradualmente potrebbe essere imposta Eventuali restrizioni , tuttavia l'azienda potrebbe, per esempio, limitare le azioni fino determinati obiettivi di performance aziendali, di reparto o individuali si ottengono con unità di restricted stock RSU, dipendenti in realtà non ricevono azioni fino alla restrizioni lasso in effetti, RSU sono come phantom stock stabilì a azioni invece di cash. With restricted stock, le aziende possono scegliere se pagare i dividendi, forniscono il diritto di voto, o dare il dipendente altri vantaggi di essere un azionista prima di maturazione farlo con RSU innesca tassazione punitiva al dipendente ai sensi delle norme fiscali per la compensazione differita Quando i dipendenti sono assegnati azioni vincolate, essi hanno il diritto di fare quello che viene chiamato un Sezione 83 b elezione Se fanno le elezioni, essi sono tassati ad aliquote dell'imposta sul reddito ordinario sull'elemento affare del premio al momento della concessione Se le azioni sono state semplicemente concesso al dipendente, l'elemento affare è il loro intero valore Se qualche considerazione è pagato, quindi l'imposta si basa sulla differenza tra ciò che viene pagato e il valore di mercato al momento della concessione Se il prezzo completo è pagato, non vi è alcuna imposta Qualsiasi futuro variazione del valore delle azioni tra il deposito e la vendita viene poi tassato come plusvalenza o la perdita, non il reddito ordinario un dipendente che non fa una elezione 83 b deve pagare le imposte sul reddito ordinari sul differenza tra l'importo pagato per le azioni ed il loro valore di mercato quando le restrizioni decadono variazioni successive di valore sono utili o perdite destinatari dei RSU non sono autorizzati a fare la Sezione 83 b elections. The datore di capitale ottiene una detrazione fiscale solo per importi su cui i dipendenti devono pagare le imposte sul reddito, indipendentemente dal fatto che un b elezione Sezione 83 è realizzata una elezione Sezione 83 b comporta qualche rischio Se il dipendente rende l'elezione e paga l'imposta, ma le restrizioni non vengono mai annullati, il dipendente non ottiene le imposte pagate rimborsate, né il dipendente ottiene l'opzione paralleli magazzino contabili shares. Restricted contabilità per molti aspetti Se l'unica restrizione è basata sul tempo di maturazione, le aziende rappresentano azioni vincolate dalla prima determinare il costo totale di compensazione al momento della pronuncia della sentenza, tuttavia, nessuna opzione modello di prezzi viene utilizzato Se il dipendente è semplicemente dato 1.000 azioni vincolate del valore di 10 dollari per azione, quindi un costo di 10.000 è iscritta se il lavoratore acquista azioni al fair value, senza alcun costo viene registrato se vi è uno sconto, che conta come costo la costo viene poi ammortizzato lungo il periodo di maturazione fino a quando il lasso di restrizioni Poiché la contabilità si basa sul costo iniziale, le aziende, con prezzi bassi delle azioni troveranno che un requisito di maturazione per il premio significa che la loro spesa di contabilità sarà molto low. If maturazione è contingente sulle prestazioni, quindi la società stima quando l'obiettivo delle prestazioni rischia di essere raggiunto e riconosce la spesa durante il periodo di maturazione atteso Se la condizione di prestazioni non si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, l'importo rilevato è regolata per i premi che non si prevede di conferire o che non fanno giubbotto se si basa sui movimenti di prezzo delle azioni, che non è regolato in modo da riflettere i premi che aren t prevede o don t vest. Restricted azionario non è soggetto alle nuove regole piano di remunerazione differita, ma are. Phantom RSU della e della Apprezzamento Rights. Stock diritti di rivalutazione delle comunicazioni di sospetto e di phantom stock sono concetti molto simili Sia essenzialmente sono piani fx che non Stock Grant, ma piuttosto il diritto a ricevere un premio in base al valore della società s magazzino, quindi i diritti termini di apprezzamento e phantom SAR in genere forniscono il dipendente con un pagamento in contanti o magazzino in base all'aumento del valore di un determinato numero di azioni in un determinato periodo di tempo di phantom stock offre un fx in contanti o azioni in base al valore di un determinato numero di azioni, per essere pagato al termine di un periodo di tempo SAR specificato non può avere una data di regolamento specifico come le opzioni, i dipendenti possono avere flessibilità quando scegliere di esercitare lo stock SAR fantasma possono offrire pagamenti di dividendi equivalenti SARS non avrebbe quando la vincita è fatto, il valore del premio è tassato come reddito ordinario al dipendente ed è deducibile al datore di lavoro Alcuni piani di phantom condizionano la ricezione del premio a raggiungimento di determinati obiettivi, come le vendite, profitti, o altri obiettivi Questi piani spesso si riferiscono a loro di phantom stock come unità di prestazione di phantom stock e la SARS può essere assegnato a chiunque, ma se sono distribuiti in generale a dipendenti e progettati per pagare al momento della risoluzione, vi è la possibilità che essi saranno considerati piani di pensionamento e saranno oggetto di ritiro federale piano di regole attento piano di ristrutturazione può evitare questo problem. because SAR e piani di phantom sono essenzialmente fx in denaro, le aziende hanno bisogno di capire come pagare per loro, anche se i premi vengono versati in azioni, i dipendenti vorranno vendere le azioni, almeno in una quantità sufficiente a pagare le tasse l'azienda solo fare una promessa di pagamento, o lo fa davvero mettere da parte i fondi, se il premio viene pagato in magazzino, c'è un mercato per lo stock Se è solo una promessa, saranno i dipendenti ritengono che il beneficio è come fantasma, come lo stock Se è in fondi reali accantonati a tale scopo, la società metterà di dollari al netto delle imposte da parte e non nel business Molte piccole, le aziende orientate alla crescita non possono permettersi di fare questo il fondo può anche essere soggetti a tassazione i guadagni accumulati in eccesso D'altra parte, se i dipendenti sono date le azioni, le quote possono essere pagati dai mercati dei capitali, se la società va pubblica o da acquirenti se la società è sold. Phantom magazzino e cash settled SAR sono soggette alla contabilità di responsabilità, vale a dire i costi contabili ad essi associati non sono regolati fino a che non pagano o scadono per cash settled SAR, la spesa di compensazione per i premi è stimata ogni quarto, mediante un modello di opzione-pricing poi rettificata-up quando il SAR viene risolta per phantom stock, il valore di fondo viene calcolato ogni trimestre e rettificata-up fino alla data di liquidazione finale di phantom stock è trattata allo stesso modo come rinviata contrasto contanti compensation. In, se un SAR è regolata in azione, allora la contabilità è la stessa come per un'opzione la società deve registrare il fair value del premio al finanziamento e riconoscere spese proporzionalmente nel periodo di servizio atteso Se il premio è prestazioni maturate, l'impresa deve stimare quanto tempo ci vorrà per raggiungere l'obiettivo Se la misurazione delle prestazioni è legato alla società s prezzo delle azioni, è necessario utilizzare un modello opzione di pricing per determinare quando e se l'obiettivo sarà met. Employee Stock Purchase piani ESPPs. Employee magazzino di acquisto piani ESPPs sono piani formali per consentire ai dipendenti di mettere da parte i soldi sopra un periodo di tempo definito un periodo di offerta, di solito di trattenute sui salari imponibili, per l'acquisto di azioni al termine dei piani periodo di offerta può essere qualificato ai sensi della Sezione 423 del Codice di Internal Revenue o non qualificati piani qualificati consentire ai dipendenti di prendere plusvalenze trattamento su tutti i guadagni a magazzino acquisito nell'ambito del piano se sono state osservate le regole simili a quelli per ISO, cosa più importante che le azioni si svolgeranno per un anno dopo l'esercizio dell'opzione di acquistare azioni e due anni dopo il primo giorno del periodo di offerta. ESPPs di qualificazione hanno un certo numero di regole, la maggior parte dei dipendenti importantly. Only al datore di lavoro la ESPP e dipendenti di società controllanti o controllate può participate. Plans deve essere approvata dagli azionisti entro 12 mesi prima o dopo i dipendenti piano adoption. All con due anni di servizio deve essere incluso, con alcune esclusioni consentite per part-time e temporanei dipendenti, nonché dipendenti dipendenti altamente compensata possedere più del 5 del capitale sociale della società non può essere dipendente included. No possibile acquistare più di 25.000 in azioni, sulla base di lo stock s valore di mercato, all'inizio del periodo di offerta in un unico periodo massimo di calendario e all'anno di un periodo di offerta non può superare i 27 mesi a meno che il prezzo di acquisto è basato solo sul valore di mercato al momento dell'acquisto, in qual caso i periodi di offerta possono essere fino a cinque anni long. The piano può prevedere fino a uno sconto del 15 sia sul prezzo all'inizio o alla fine del periodo di offerta, o una scelta di più basso dei two. Plans che non soddisfano questi requisiti sono non qualificato e non portano alcun advantages. In tassa speciale una tipica ESPP, dipendenti iscriversi al programma e designare quanto verrà detratto dal loro stipendi Durante un periodo di offerta, i dipendenti partecipanti hanno fondi regolarmente dedotto dalla loro retribuzione in un al netto delle imposte base e tenuto in conti indicati in preparazione per l'acquisto di azioni al termine del periodo di offerta, i fondi accumulati ogni partecipante s vengono utilizzati per acquistare azioni, di solito con uno sconto specificato fino a 15 dal valore di mercato e 'molto comune ad avere una funzione di sguardo-back in cui il prezzo del dipendente paga è basato sulla più bassa del prezzo all'inizio del periodo di offerta ovvero il prezzo al termine dell'offerta period. Usually, un ESPP permette ai partecipanti di recedere dal piano prima del termine del periodo di offerta e hanno i loro fondi accumulati restituiti al loro è anche comune per permettere ai partecipanti che rimangono nel piano per cambiare il tasso di loro deduzioni di libro paga col passare del tempo on. Employees non sono tassati fino a quando non vendere le azioni come stock option di incentivazione, c'è un anno periodo di detenzione di due anni per beneficiare di un trattamento fiscale speciale Se il dipendente detiene il titolo per almeno un anno dopo la data di acquisto e due anni dopo l'inizio del periodo di offerta, vi è una disposizione di qualificazione , e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla minore di 1 il suo profitto effettivo e 2 la differenza tra il valore delle azioni all'inizio del periodo di offerta e il prezzo scontato a partire da tale data qualsiasi altro utile o la perdita è un lungo plusvalenza termine o perdita Se il periodo di detenzione non è soddisfatta, non vi è una disposizione squalificante, e il dipendente paga imposta sul reddito ordinario sulla differenza tra il prezzo di acquisto e il valore delle azioni a partire dalla data di acquisto Ogni altra utile o la perdita è una capitale guadagno o loss. If il piano prevede non più di 5 sconto sul valore di mercato delle azioni al momento dell'esercizio e non ha una funzione di look-indietro, non vi è alcun costo di compensazione ai fini contabili in caso contrario, i premi devono essere rappresentato per molto simile a qualsiasi altro tipo di magazzino option. Real-time After Hours pre-Market News. Flash Citazione Sommario Citazione Interactive Grafici predefinito Setting. Please nota che, una volta effettuata la selezione, che si applicherà a tutte le visite future a caso , in qualsiasi momento, si è interessato a ritornare alle nostre impostazioni predefinite, selezionare impostazioni predefinite above. If avete domande o incontrare eventuali problemi nel cambiare le impostazioni predefinite, si prega di confermare la email. Please selection. 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